한국증권선물거래소(“KRX")는 2008. 2. 20 일본증시 핵심지수 중 하나인 TOPIX100을 추적하는 KODEX Japan ETF를 신규상장할 예정임

TOPIX100지수는 동경증권거래소에 상장된 대표우량주 100종목으로 구성된 지수로서, 투자자는 KODEX Japan ETF 1좌만 매수하더라도 일본시장전체에 투자하는 효과를 얻을 수 있음

일본투자상품인 KODEX Japan ETF의 상장으로 증권선물거래소에 상장된 해외ETF의 수는 기존의 중국투자상품인 KODEX China H ETF에 이어 2개로 늘어나게 됨

상품개요

□ 상품명 : KODEX Japan ETF

□ 발행회사 : 삼성투신운용

□ 지정판매회사

ㅇ 대우증권, 동부증권, 메리츠증권, SK증권, 유진투자증권, 제이피모간증권 등 6사

□ 추적대상지수 : TOPIX100(Tokyo Stock Price Index 100)

ㅇ 동경증권거래소 상장종목중 유동성 및 시가총액 상위100개 종목을 대상으로 1998년4월1일을 기준지수 1,000으로 하여 산출하는 시가총액 가중방식 지수

- TOPIX100 지수구성종목 중 비중이 큰 대표적인 종목으로는 도요타자동차(6.81%), 미쓰비시금융(5.01%), 닌텐도(3.00%), 스미토모미쓰이금융(2.92%), 캐논(2.80%), 미즈호금융(2.78%), 소니(2.73%), 혼다자동차(2.65%)등이 있음

* 비중은 직전 3월간(‘07년 11월～’08년1월) 평균값

ㅇ TOPIX100은 동경증권거래소와 오사카증권거래소 대표지수인 TOPIX 및 NIKKEI225와 대비시, 시가총액은 261조엔으로 각각 59%, 88% 수준이며 수익률의 상관관계는 0.9892, 0.9607로 일본시장 전체 수익률 흐름과 유사함

* 시가총액은 ‘08.1.31기준이며 수익률의 상관관계는 ’05.1.1～‘08.1.31 기준

□ 지수추적방법 : 지수구성종목 중 선별투자하는 표본추출방식(Sampling)

□ KRX 홈페이지를 통한 투자참고정보 제공

ㅇ 홈페이지(www.krx.co.kr)내 시장정보→ETF→현재가 화면에서 해외지수, 추정NAV 등 투자참고정보 조회가능

상품의 특징

□ 뛰어난 환금성

ㅇ 환매시 7～8일이 소요되는 일반 해외펀드와 달리, 해외ETF는 국내주식과 같이 T+2 결제로 투자자금 회수기간이 짧음

ㅇ 또한 일반 해외펀드는 가입·환매청구일로부터 1～4일 후에 가격이 확정되지만, 해외ETF는 실시간으로 가격이 확정됨

□ 손쉬운 일본 투자 가능

ㅇ KODEX Japan ETF는 1좌만 매수하더라도 일본증시를 대표하는 100종목에 분산투자하는 효과가 있으므로 종목선택의 어려움 없이 일본시장에 투자 가능

ㅇ 일반 국내주식과 같이 증권계좌를 이용하여 원화로 거래하므로 환전 및 해외주식계좌개설이 필요 없어 해외투자의 편의성이 제고됨

□ 저렴한 거래비용

ㅇ 높은 보수(연 2～3% 수준)가 부과되는 일반 일본투자펀드에 비해 낮은 매매비용(ETF보수 연 0.65% 및 매매수수료)으로 투자가능

- 일본시장에서 직접 개별주식에 투자하는 경우에 비해서도 환전 및 결제·보관비용이 없어 거래비용이 저렴

ㅇ 중도환매시에도 해외펀드는 높은 환매수수료가 부과되나 ETF는 장내매도로 매매수수료만 부과

□ 원활한 유동성

ㅇ KODEX Japan ETF의 경우, 국내 유수증권사(대우, 유진투자 등 4사)가 다수 유동성공급자(LP)로 참여하여 활발한 유동성 공급 예상

□ 자체 환율헤지를 하지 않아 환율 변동이 투자수익률에 영향

ㅇ 지수에 변동이 없더라도 원화에 비해 엔화가 평가절상(원/엔 환율상승)되면 ETF의 가치도 오르게 되고, 평가절하(원/엔 환율하락)되면 ETF의 가치도 떨어지게 됨

의의 및 기대효과

□ 국내증시사상 최초의 일본증시 투자상품 상장

ㅇ 증시사상 두 번째 해외ETF이자, 해외개별기업까지 포함할 경우 3-NOD, 화풍방직, Cowell 2 Holdings 등에 이은 다섯 번째 상장

ㅇ 일본증시의 대표적 우량주식 100종목이 한꺼번에 상장되는 효과

□ 일본ETF 상장으로 KRX의 상품다양성 획기적으로 증가

ㅇ 홍콩(‘07.10, HSCEI), 일본(’08.2, TOPIX100) 등 아시아권 대표지수 ETF 상장을 통해 기타국가지수 대상 ETF 등 다양한 해외투자상품의 추가 상장을 촉진

□ 한·중·일 시장대표지수 ETF를 통해 동북아 증권시장 분산투자 가능

ㅇ 국내대표지수 ETF와 중국투자상품인 KODEX China H ETF 및 KODEX Japan ETF에 분산투자함으로써 한·중·일 3국에 대한 글로벌 분산투자 가능

- 국내증시 및 급성장세가 지속중인 중국과 선진시장 일본에 분산투자할 경우 세계증권시장 전체에 대한 투자 효과가 기대됨

※ 상장기념식 개최

KRX는 일본ETF 출범을 기념하여 2월 20일 서울사옥 종합홍보관에서 KODEX Japan ETF 상장기념식을 개최함

이번 상장기념식에는 동경증권거래소 대표단, 자산운용협회장, 삼성투신운용 사장, 증권예탁결제원 및 지정판매증권사 대표 등이 참석 예정

[더데일리뉴스 / 조은아 기자]